多地密集推商转公政策，广州公积金结息支付利息大增

东莞谢岗律师获悉

住房公积金“蓄水”充足

事实上，多地密集推出“商转公”政策，并非偶然。

观察住房公积金的实际情况，其资金储备的充足性为政策的顺利执行给予了显著的帮助。以广州为例，在公布“商业贷款转公积金贷款”政策草案的前一天，同时披露了2025年度的公积金利息结算信息。

6月30日，广州住房公积金管理中心圆满完成了年度的结息任务。在这一年中，职工的住房公积金账户存款利率依照一年期定期存款的基准利率，即1.5%进行计算。在2024年7月1日至2025年6月30日期间，中心总共向缴存职工发放了利息，累计金额达到了44.72亿元，这一增长幅度为7.40%，创下了新的历史最高水平。

除此之外，2024年广州市的住房公积金缴纳总额达到了1312.54亿元，这一数字较上年同期增长了4.88%。

2024年度广州住房公积金缴纳明细 数据来源于广州市住房公积金管理中心

广州市住房公积金的年度利息收入和累计缴存金额持续攀升，这为“商业贷款转公积金贷款”政策的实施提供了充分的条件。

而从市场层面来看，部分城市目前仍面临房地产市场转弱的压力。

根据麟评居住大数据研究院的监测结果，进入六月，广州市的二手房交易热度呈现出增长态势；然而，二手房的市场价格却依然保持着下降的走势，该月环比降幅达到0.7%，同比降幅更是高达4.9%。

在传统刺激措施成效不彰的形势下，住房公积金制度已转变为地方政府可依托的关键策略之一。

在贷款市场报价利率维持稳定之际，“商转公”策略已成为地方政府能够自主实施、有效降低成本的手段之一。以广州为例，目前首套个人住房公积金贷款的利率为2.6%，而商业贷款的利率大约为3.0%，两者之间存在着一定的利率差距。借助“商转公”途径，购房者能够直接受益于利率差所带来的优惠，相较于单纯等待贷款市场报价利率下降，这一做法更具针对性和实际操作性。

《每日经济新闻》记者观察到，尽管众多地区已经实施了“商业贷款转为公积金贷款”的政策，然而在申请这一转换过程中，各个城市都设定了各自的门槛和操作流程。

广州方面规定，若住房公积金的个贷比率小于75%，便启动“商转公”程序；当比率升至85%或更高时，将实施管控措施；若比率超过90%，则暂停该操作。在河北保定，只有满足在当地连续缴纳住房公积金两年、商业贷款还款两年且无逾期记录的条件，才能进行“商转公”。石家庄的“商转公”政策则是分阶段逐步放宽对房屋登记时间的限制。

易居研究院的统计数据表明，当前在各个地区普遍实行的住房公积金政策大致分为四大类，具体包括缴存规定、购房措施、租赁政策和资金管理措施。这些政策涵盖了提升贷款上限、拓宽使用领域、促进跨区域贷款及提取、以及降低公积金贷款的利率等方面。

百万元房贷月供直降近200元

各地接连出台的“商转公”政策谢岗镇律师，有业内人士指出，此举旨在通过减少房贷利息支出，从而减轻购房者的经济压力。

上海易居房地产研究院的副院长严跃进在分析中提到，商转公政策的主要作用是将商业银行的贷款利息转变为公积金利息，这一转变直接导致了每月房贷按揭贷款成本的降低。这一政策的最显著效果是显著减少了现有房贷的利息支出。

中指研究院华南分院的研究主管陈雪强亦表示，该“商转公”政策的核心目标是缓解购房者的住房贷款利息负担，从而激发社会消费潜力，并且旨在进一步强化住房公积金制度在支持住房消费方面的积极作用。

那么，假如“商转公”政策得以切实执行，购房者还贷的负担将会减轻到何种程度呢？

经《每经》记者核算，若购房者在广州尚有100万元本金未还、贷款剩余20年偿还期、贷款利率为3.0%的商业住宅贷款，并且采取等额本息的还款模式，那么他们目前每月需支付的月供大约是5546元。

若成功转换为公积金贷款，依据广州当前的首套房公积金贷款利率2.6%进行计算，对于100万元的贷款额度，采用20年的等额本息还款方式，每月需支付的月供大约为5348元。

换句话说，将100万元商业贷款转换成住房公积金贷款，每月还款额将降低大约198元，全年总计可省下约2376元，若持续20年，总计可节省高达47520元。

100万元商业贷款与住房公积金贷款对比

李宇嘉指出，对于将商业贷款转换为纯住房公积金贷款的呼声一直很高，然而在此之前并未能得以实施。最近，纾困政策开始发生转变，由之前的刺激型政策转向了促进消费、惠及民生、降低成本的策略。随着住房逐渐回归其居住本质、一般商品属性或大宗消费品的属性，市场上的主要需求来自于首次购房者和改善型购房者，他们对房价和购房成本的变化尤为敏感。同时，近期住房政策已经转变为推动普通消费品销售的导向东莞谢岗律师，这体现在各地举办的各类展销会、旧物换新活动、国家补贴政策以及城市更新项目中补齐短板等方面，而商业向公共领域的转变也属于这一序列。

他同时指出，房价的起伏对“商转公”政策的成效产生了显著的影响。当房价显著下滑时，房屋的评估价值也随之下降，这可能会使得住房公积金的贷款额度受到限制，从而迫使购房者需要补充更多的资金，这一变化无疑会减弱该政策的吸引力。

谢岗镇律师?敬请于评论区发表高见，并对本文予以点赞及转发，以助广大读者把握法律与正义的界限。